ANALYSIS OF DIFFERENCES IN ABNORMAL RETURN AND TRADING VOLUME ACTIVITY OF COMPANY STOCKS BEFORE AND AFTER THE  2024 PRESIDENTIAL ELECTION

Agus Hermanto; Eluiz Yansirus Saniyah

doi:10.29303/distribusi.v13i2.654

Authors

Agus Hermanto Universitas Teknologi Mataram
Eluiz Yansirus Saniyah Universitas Teknologi Mataram

DOI:

https://doi.org/10.29303/distribusi.v13i2.654

Keywords:

Abnormal Return, Event Study, LQ45 Index, Presidential Election, Trading Volume Activity

Abstract

This study aims to analyze the differences in average Abnormal Return and Trading Volume Activity (TVA) of stocks listed in the LQ45 index before and after the 2024 Indonesian Presidential Election. The method used is an event study with a 21-day event window, consisting of 10 days before and 10 days after the event. The sample consists of 45 companies listed in the LQ45 index for the February–July 2024 period, selected using purposive sampling. Hypothesis testing was conducted using a paired sample t-test. The results show that there is no significant difference in the average Abnormal Return before and after the presidential election (p = 0.684 > 0.05), while there is a significant difference in Trading Volume Activity (p = 0.029 < 0.05). These findings indicate that although stock prices did not change significantly, trading activity increased after the 2024 election, reflecting investor optimism toward the newly elected government.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Adila Nurheriyani. Analisis Volume Perdagangan dan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Pelantikan Presiden dan Wakil Presiden. J Ekon Dan Kewirausahaan. 2014;15(1):1–5.

Alexander, Kadafi MA. Analisis abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan yang terdaftar di bursa efek indonesia Abnormal return and trading volume activity analysis before and after stock splits at companies listed on Indonesia. J Manaj [Internet]. 2018;10(1):1–6. Available from: http://journal.feb.unmul.ac.id/index.php/JURNALMANAJEMEN%0AAnalisis

Aditha, K. K., & Adiputra, I. M. P. (2020). Analisis Perbedaan Abnormal Return , Trading Volume Activity , dan Security Return Variability Pada Perusahaan LQ 45 Pra dan Pasca Pengumuman Kabinet Indonesia Maju Periode 2019-2024. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha, 11(2), 299–309. https://ejournal.undiksha.ac.id/index.php/S1ak/article/view/24958

Baskara, G. P., Suyanto, & Rahayu, S. R. (2020). PENGARUH VOLUME PERDAGANGAN DAN SIMPLE MOVING AVERAGE TERHADAP HARGA SAHAM ( STUDI PADA HARGA SAHAM SEKTOR PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA Abstrak : Volume perdagangan adalah lembaran saham perusahaan yang diperdagangkan pada transaksi tertentu dan tela. 1(1), 1–16.

Dewi, N. S., & Suwarno, A. E. (2022). PENGARUH ROA, ROE, EPS DAN DER TERHADAP HARGA SAHAM PERUSAHAAN (Studi Empiris pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020). Seminar Nasional Pariwisata Dan Kewirausahaan (SNPK), 1, 472–482. https://doi.org/10.36441/snpk.vol1.2022.77

Febriana, D., Bangun, B., & Arnita, V. (2024). Pengaruh Pemilihan Umum Tahun 2024 Terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity. Journal of Trends Economics and Accounting Research, 4(4), 915–924. https://doi.org/10.47065/jtear.v4i4.1385

Hadinata, S. (2020). Tingkat Pengembalian (Return), Risiko, dan Koefisien Variasi pada Saham Syariah dan Saham Nonsyariah. August. https://doi.org/10.21043/aktsar.v1i2.5089

Hermuningsih, S. (2021). FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI. September, 78–89.

Hidayat, R. (2019). Analisis Perbedaan Abnormal Return Sebelum Dan Sesudah Peristiwa Politik Pada Saham Perusahaan Lq-45 Di Bei. Jurnal Ilmu Manajemen, 7(2), 193. https://doi.org/10.32502/jimn.v7i2.1569

Ivani, N. S. (2020). Pengaruh Pemilu Presiden Indonesia Tahun 2019 Terhadap Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Studi Pada Saham Lq45. Jurnal Al-Qardh, 4(1), 1–14. https://doi.org/10.23971/jaq.v4i1.1364

Putri, R., & Dara, R. (2023). Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Stock Split. 110–124.

Ratnawati, I. (2020). Analisis Pengaruh Peristiwa Pengumuman Hasil Pemilu Presiden Dan Legislatif Indonesia 2019 Terhadap Abnormal Return Dan Trading Volume Activity ( Event Study Pada Saham Perusahaan LQ 45 ). 2015.

Septyadi, M. A., & Bwarleling, T. H. (2020). Pengaruh Volume Perdagangan Saham, Leverage, dan Kebijakan Dividen Terhadap Volatilitas Harga Saham. AKURASI: Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan, 2(3), 149–162. https://doi.org/10.36407/akurasi.v2i3.251

Sugiyono. (2023). METODE PENELITIAN KUANTITATIF KUALITATIF DAN R&D.

Thalib, F. (2020). Analisis Trading Volume Activity dan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Peristiwa Pemecahan Saham (Event Study pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB, 8(2), 1–20.

Zahroh, R., & Permata, S. (2024). Pengukuran Rasio Keuangan untuk Menilai Abnormal Return Saham Pada Perusahaan yang Melakukan Penawaran Umum Perdana. 1(1), 63–75.