ANALISIS VOLATILITAS HARGA SAHAM TERKATEGORI INDEKS KONSTITUEN DI BURSA EFEK INDONESIA DENGAN PENGGUNAAN SIMULASI MONTE CARLO

Baiq Nurul Suryawati, Laila Wardani, Sulaiman Sarmo

Abstrak

Selama ini volatilitas digunakan untuk mengukur derajat kepekaan dari adanya fluktuasi data runtun waktu, hal ini memberi implikasi bahwa penggunaan volatilitas memberikan gambaran akan adanya risiko. Selanjutnya, salah satu teknik yang dapat mengakomodasi kondisi ini adalah Monte Carlo Simulation (MCS) atau Simulasi Monte Carlo. Metode pengukuran volatilitas dengan menggunakan teknik statistik dengan menggunakan angka pembangkit acak. Penggunaan Simulasi Monte Carlo untuk menganalisis volatilitas selanjutnya dilakukan agar risiko dapat diukur dengan lebih akurat berdasarkan pembangkit nilai acak yang dihasilkan oleh pengulangan sebanyak 1000 iteration, yang didesain untuk menggambarkan volatilitas dari suatu aset tertentu.

Teks Lengkap:

PDF

Referensi

Drew, G., 1968, New Methods for Profit in the Stock Market, Metcalfe Press, Boston-USA

Economis and Finance Institute, 2013, Indonesian Capital Market Directory, ECFIN

Farrell Jr, James L, 1997, Portfolio Management Theory & Application-International Edition, Singapore, Mc Graw Hill

Firdaus, Achmad, 2004, Analisis Tracking Error : Suatu Kajian pada Kinerja Jakarta Islamic Index (JII) terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), Thesis Program Pascasarjana FE-UI

Gitman, Lawrence, 2003, Principles of Managerial Finance, USA, Pearson Addison Wesley

Jogiyanto, Hartono, 2009, Teori Portofolio dan Analisis Investasi, LPFE Universitas Gajah Mada

Malkiel, Burton G, 1996, A Random Walks Down Wall Street, 6th ed, WW Norton Inc

Maruddani, D. Asih I., A Purbowati, 2009, Pengukuran Value at Risk pada Aset Tunggal dan Portofolio dengan Simulasi Monte Carlo, Jurnal Media Statistika. Vol 2. Issue 2. Pp 93-104, Program Studi Statistik FMIPA UNDIP

Pring, M.J., 2002, Technical Analysis Explained 4th ed., McGraw-Hill

Render, Barry Jr., and Stair, Ralph. M, 1997, Quantitative Analysis for Management, Prentice-Hall Inc., New Jersey

Smith, Malcolm, 2003, Research Methods in Accounting, London, Sage Publications

Sunaryo, T., 2007, Manajemen Risiko Finansial, Jakarta, Salemba Empat

Tandelilin, Eduardus, 2010, Portofolio dan Investasi : Teori dan Aplikasi, Jakarta, Kanisius

Van Horne, James C, et al ,1997, Fundamentals of Financial Management, Prentice Hall College

Viney, Christopher and Phillips Peter, 2012, Financial Institutions, Instruments & Markets, 7th ed., McGraw Hill-Australia, Sydney-Australia

Refbacks

  • Saat ini tidak ada refbacks.